Chỉ số ROE và vai trò
Chỉ số ROE và vai trò
Trong chứng khoán, trong đầu tư tài chính chỉ số ROE là gì? Vai trò của chỉ số ROE quan trọng như thế nào? Hãy cùng tìm hiểu chi tiết về chỉ số quan trọng này nhé.
Khái niệm ROE là gì?
ROE (return on equity) là tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu. Đây là một thước đo hiệu quả tài chính được tính thông qua cách chia thu nhập ròng trên vốn chủ sở hữu của các cổ đông.
ROE được biểu thị bằng phần trăm và nó được dùng để tính cho bất kỳ một công ty nào trong trường hợp thu nhập ròng và vốn chủ sở hữu đều mang giá trị dương.
Đối với các cổ đông của công ty, doanh nghiệp chỉ số ROE giữ một vai trò tương đối quan trọng. Nó có thể giúp cho họ theo dõi được với một đồng vốn đã bỏ ra có thể sinh ra được bao nhiêu đồng lời.
Ví dụ minh họa:
Chúng ta đã biết yếu tố quyết định khi tham gia một thương vụ đầu tư đó là khả năng sinh lời của thương vụ này.
Vậy chỉ số tài chính cho chúng ta thấy khả năng sinh lời của một thương vụ chính là ROE. return of equity.
Chỉ số này tỷ lệ lợi nhuận hàng năm mà thương vụ này mang lại cho chúng ta khi đầu tư.
Giả sử bạn mua một lô đất vùng ven thành phố với giá là 2 tỷ đồng trong đó vốn của bạn 20% còn lại vay ngân hàng với lãi suất 15%/năm. Sau 1 năm bạn bán lô đất này và thu về 2.5 tỷ đồng tức là lô đất đã tăng giá 25% sau 1 năm.
Điều ấy có nghĩa là khả năng sinh lời của thương vụ này cho bạn là 65% hay ROE bằng 65%. Bỏ ra 400 triệu thu về 660tr sau 1 năm.
Tuy nhiên cũng giống như lợi nhuận, ROE cũng dễ dàng bị thao túng bằng công cụ Đòn bẩy tài chính.
Cách tính chỉ số ROE
Sau khi tìm hiểu về khái niệm ROE là gì chắc hẳn cũng đã giúp bạn phần nào hình dung ra được công thức tính ROE. Để tính ROE người ta sử dụng công thức như sau:
ROE = (Lợi nhuận ròng sau thuế kỳ này / Tổng vốn chủ sở hữu đầu kỳ) x 100%Trong đó:
Lợi nhuận ròng được tính là lợi nhuận dành cho các cổ đông sau khi đã trả cổ tức cho cổ phần ưu đãi.
Vốn chủ sở hữu hay còn được gọi là vốn mà cổ đông đã bỏ ra hoặc cũng có thể xem đó là tài sản ròng hữu hình. Chỉ số ROE được tính trực tiếp thông qua báo cáo tài chính hoặc có thể sử dụng trực tiếp dữ liệu của các công ty chứng khoán.
Ý nghĩa của chỉ số ROE
Đối với một công ty, một trong những thước đo khả năng sinh lời quan trọng nhất đó chính là lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE). Bởi chỉ số ROE cho biết một công ty sẽ kiếm được bao nhiêu lợi nhuận so với tổng số vốn mà cổ đông đã bỏ ra trong bảng cân đối kế toán.
Khi chỉ số ROE càng cao thì mức độ và hiệu quả sử dụng vốn càng tốt. Đánh giá ROE người ta cũng dựa vào các tiêu chí sau:
- Nếu ROE nhỏ hơn lãi suất vay ngân hàng: Khi đó công ty tạo ra được lợi nhuận thì cũng chỉ sử dụng cho việc trả lãi ngân hàng.
- Nếu ROE lớn hơn lãi suất vay ngân hàng: Lúc này phải đánh giá xem công ty đó đã vay ngân hàng và khai thác được những lợi thế cạnh tranh ở trên thị trường hay chưa. Từ đó mới đánh giá được về khả năng tăng ROE của công ty trong tương lai.
ROE cao có tốt không?
Sau khi tìm hiểu chỉ số ROE là gì? thì vấn đề ROE cao có tốt không là thắc mắc của rất nhiều người. Như chúng ta đã biết khi chỉ số ROE mang giá trị càng cao thì càng có nhiều khả năng doanh nghiệp tạo ra tiền mặt nội bộ lớn. Phần lớn, ROE càng cao chứng tỏ công ty càng hoạt động hiệu quả hơn so với ngàng của nó.
Tuy nhiên mức tối thiểu của chỉ số ROE cần phải đạt được là 15%. Đồng thời không nên chỉ xét một năm riêng lẻ mà cần phải tìm hiểu về ROE trong thời gian ít nhất 3 năm.
Nếu như một doanh nghiệp duy trì được ROE lớn hơn 15% trong 3 năm thì mới có vị trí trên thị trường.
-----------------------------------
Chúc quý nhà đầu tư thành công trên thị trường và mọi thắc mắc về thị trường chứng khoán hãy liên hệ ngay:
Hotline: 0903 00 36 72
Email: faviz.vn@gmail.com
Address: FAviz Building, số 26 đường số 12, P. Tân Phú, Quận 7, Tp.HCM
Tags:
