Chứng khoán tuần 19/08-23/08

18/08/2024 | 20:01 View: 1341

Chiến lược giao dịch chứng khoán tuần 19/08 -23/08

Diễn biến thị trường

Thị trường chứng khoán phiên cuối tuần qua có 1 phiên tăng điểm mạnh mẽ mở ra 1 phiên bùng nổ theo đà (FTD) đầy đủ cả về chất và lượng. Thanh khoản cải thiện gần gấp đôi phiên trước đó, sắc xanh lan rộng khắp các ngành đặc biệt 2 nhóm chứng khoán và BĐS với nhiều cổ phiếu kịch trần. Vnindex lấy lại kháng cự 1240 đóng cửa tại mức 1252,23 điểm tăng 28 điểm, sau 9 phiên phục hồi kể từ ngày 05/08. Điều này làm tăng tính bền vững cho sự phục hồi của VNIndex.

Các chuyển biến vĩ mô tích cực:

1. Nền kinh tế hồi phục tích cực trong quý 2 với GDP tăng 6.93% và PMI tháng 7 duy trì ở mức 54.7, vượt xa kì vọng của thị trường nhờ chính sách nới lỏng tiền tệ đã bắt đầu ngấm vào nền kinh tế.

2. NHNN tiếp tục duy trì chính sách nới lỏng tiền tệ để hỗ trợ nền kinh tế, chưa thảo luận về khả năng tăng lãi suất điều hành trở lại.

3. Tín dụng ngân hàng bước vào giai đọan tăng tốc khi đạt mức tăng 6% trong giai đoạn cuối tháng 6 so mức tăng rất yếu trong quý 1 và nửa đầu quý 2.

4. Giai đoạn căng thẳng nhất của tỷ giá có thể đã qua khi tỷ lệ lạm phát Mỹ tiếp tục giảm làm tăng khả năng FED sẽ cắt giảm lãi suất vào kì họp tháng 9 qua đó làm giảm chênh lệch lãi suất USD và VND.

5. Mùa báo cáo kết quả kinh doanh quý 2 kết thúc với sự tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ của các doanh nghiệp niêm yết đặc biệt là các doanh nghiệp thuộc nhóm VN30 là động lực thúc đấy tâm lý thị trường.

6. Các liên thị trường phục hồi tích cực : DJ đóng cửa trên 40k, S&P 500 tăng 3,9% w/w chứng khoán Nhật Bản tiếp tục phục hồi mạnh mẽ. Gần như tất cả các chỉ số chứng khoán lớn ở châu Á đều đang tăng điểm. Nhờ dữ liệu tháng 7 đáng khích lệ từ Mỹ, bao gồm CPI, doanh số bán lẻ và báo cáo thất nghiệp, cũng như sự ổn định của tỷ giá USD/JPY

Dưới góc nhìn kĩ thuật

Khung weekly : Tích cực , trend tuần ở 1180 vẫn là hỗ trợ vững chắc khi 2 lần vnindex giảm về và bật tặng mạnh trở lại. Do đó trend dài hạn vnindex vẫn giữ vững, tín hiệu ngắn khung tuần đang ở vùng thấp không gây áp lực lên vnindex, tín hiệu đáy-đỉnh chu kì báo vùng đáy chu kì khung tuần.

Trend tuần 1180 vẫn cố thủ vững chắc

VNIndex đang ở vùng đáy chu kì trong khung weekly

Khung daily : Theo quan tính đà tăng VNIndex sẽ tiếp tục rướn lên vùng kháng cự 1265 , các tín hiệu ngắn và tín hiệu ( đáy- đỉnh) khung daily báo trên vùng cao có thể 1-2 phiên tới gặp áp lực rung lắc.

Trend daily ở 1265 là kháng cự ngắn sắp tới mà VNIndex cần chinh phục

Chu kì đáy- đỉnh: VNIndex đang vào vùng đỉnh ngắn hạn trong khung daily

Nhận định thị trường

Với bối cảnh vĩ mô thế giới và nội lực trong nước nhiều điểm sáng và tín hiệu khung tuần tích cực báo hiệu chu kì tăng mới. Tôi dự đoán thị trường sẽ diễn biến theo kịch bản sau:

Kịch bản cơ sở: (Xác suất 50% )VNIndex giao động trong biên độ 1180-1265 với sự phân hóa mạnh giá trị giao dịch trung bình duy trì 12k-15k tỷ/ phiên

Kịch bản lạc quan: ( xác suất 45%) VNIndex vượt daily trend 1265 lên vùng 1280 với sự đồng pha của nhóm ngân hàng, chứng khoán, giá trị giao dịch yêu cầu 20k tỷ/ phiên

Kịch bản bi quan: (Xác suất 5% ) VNIndex xuyên thủng 1180 điều chỉnh về 1150 kịch bản này xuất hiện khi có sự kiện "thiên nga đen" bất ngờ: như căng thẳng địa chính trị leo thang

Chiến lược giao dịch tuần 19-23/08

Theo quán tính VNIndex tiếp tục tăng điểm lên vùng kháng cự 1265, tận dụng rung lắc khi tiệm cận kháng cự này NĐT nên chốt lời 1 phần danh mục đã bắt đáy ở vùng 1180 hoặc tất toán cổ phiếu phục hồi yếu, để chờ cơ cấu khi vnindex nhúng đỏ về vùng thấp hơn.

Các cổ phiếu dài hạn ưu tiên nắm giữ thậm chí canh nhịp điều chỉnh tích cực mua mới hoặc tăng tỷ trọng các mã đang có lợi nhuận tốt trong danh mục.

Danh mục dài hạn