Chứng khoán tuần 30/09-04/10

29/09/2024 | 23:56 View: 1570

I. Tổng quan thị trường

VN-Index kết thúc tuần giao dịch tại mốc 1290 điểm, tăng 1,5% so với tuần trước. Thanh khoản thị trường cải thiện đáng kể với giá trị giao dịch trung bình đạt 19,4 nghìn tỷ đồng/phiên, tăng 19,8% so với tuần trước. Điểm sáng đáng chú ý là khối ngoại duy trì đà mua ròng ấn tượng với giá trị gần 1.961 tỷ đồng.

Nhóm cổ phiếu ngân hàng đóng vai trò chủ đạo, thu hút dòng tiền mạnh mẽ và góp phần đưa chỉ số tiến sát mốc 1300 điểm. Bên cạnh đó, nhóm chứng khoán và thép cũng đóng góp tích cực vào đà tăng chung của thị trường. Tuy nhiên, khi tiếp cận ngưỡng kháng cự 1300 điểm, VN-Index đã gặp áp lực, dẫn đến sự phân hóa và động thái chốt lời ở các nhóm cổ phiếu khác.

II. Góc nhìn kỹ thuật

1. Khung thời gian tuần: Tín hiệu ngắn hạn cho thấy xu hướng đi lên, với dư địa tăng điểm còn tiếp diễn.

hình 1: tín hiệu ngắn hướng lên

2. Khung thời gian ngày:
- VN-Index đã vượt và lấy lại xu hướng tăng ngày (daily trend).
- Tín hiệu ngắn hạn đang ở vùng cao, trong khi tín hiệu chu kỳ đang ở vùng đỉnh ngắn hạn.
- Dự báo: Chỉ số có thể sẽ gặp áp lực rung lắc để kiểm định lại xu hướng tăng ngày đã vượt trước đó.

Hình 2: tín hiệu ngắn khung ngày trên vùng cao gây áp lực

Hình 3: tín hiệu đáy đỉnh khung daily

3. Mức hỗ trợ quan trọng: 1283 điểm (xu hướng giờ - hour trend).

hình 4 : hour trend hỗ trợ 1283

III. Triển vọng thị trường

Chuyển biến Vĩ mô

1. Môi trường Lãi suất Thuận lợi:

Mặt bằng lãi suất thấp hiện nay tạo điều kiện thuận lợi cho Việt Nam thực thi chính sách tiền tệ mở rộng. Cung tiền M2 dồi dào dự kiến sẽ tạo thanh khoản cho thị trường chứng khoán và sau đó là ngành Bất động sản, hỗ trợ tích cực cho sự phát triển của cả hai lĩnh vực này trong thời gian tới.

Fed giảm lãi suất sẽ khiến dòng vốn ngoại quay trở lại thị trường mới nổi và cận biên như Việt Nam

2. Vĩ mô Việt Nam Tích cực:

Nền kinh tế Việt Nam tiếp tục thể hiện sức mạnh và khả năng phục hồi ấn tượng, trái ngược với xu hướng chung của kinh tế toàn cầu. Dữ liệu kinh tế mới nhất công bố cho 8 tháng đầu năm 2024 cho thấy nhiều tín hiệu tích cực

NHNN tiếp tục các chính sách nới lỏng và tín dụng ngân hàng bước vào giai đoạn tăng tốc, duy trì đà tăng trưởng của ngành ngân hàng , một số ngân hàng đang được xem xét phê duyệt hạn mức cao hơn ACB, TCB, MBB, HDB

Thông tư Pre- funding được phê duyệt là bước quan trọng trong tiến trình đánh giá nâng hạng của thị trường chứng khoán Việt Nam

Thế hệ lãnh đạo mới TBT- CTN Tô Lâm hứa hẹn rất nhiều về sự thúc đẩy cải cách các quy định và thúc đẩy tiềm năng tăng trưởng kinh tế đất nước. Chiến lược ngoại giao của Việt Nam đã chuyển sang hướng thực dụng và tập trung kinh tế, ưu tiên xây dựng các quan hệ đối tác chiến lược nhằm nâng cao kinh tế của Việt Nam.

IV. Chiến lược giao dịch tuần 30/09- 04/10

Với diễn biến hiện tại của VN-Index và sự dẫn dắt từ nhóm cổ phiếu trụ cột ngân hàng, chỉ số có khả năng vượt qua mốc 1300 điểm. Khi nhóm ngân hàng có dấu hiệu nghỉ ngơi, các nhóm vốn hóa lớn khác - vốn đã điều chỉnh về vùng giá hấp dẫn - có thể sẽ đóng vai trò nâng đỡ chỉ số. Mục tiêu tiếp theo của VN-Index có thể hướng đến vùng 1320 điểm.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng mặc dù các yếu tố vĩ mô và cơ bản đang hỗ trợ tích cực cho sự bứt phá của thị trường, các NĐT vẫn nên thận trọng. chúng tôi vẫn dự báo có thể xảy ra một giai đoạn củng cố và rũ bỏ khi các yếu tố rủi ro tiềm ẩn có thể xảy ra:

Dữ liệu kinh tế của Mỹ thấp hơn dự kiến
Kết quả kinh doanh quý 3 của một số doanh nghiệp phục hồi chậm hoặc không như kỳ vọng
Kết quả cuộc bầu cử Mỹ vào tháng 11

1. Quan sát kỹ vùng điểm số 1283-1300:
- 1283 là mức hỗ trợ quan trọng, có thể cân nhắc mua vào nếu chỉ số test thành công mức này.
- 1300 là mức kháng cự tâm lý, cần theo dõi chặt chẽ biến động quanh mức này.

2. Khi VN-Index vượt 1300 điểm và hướng đến 1320 điểm:
- Chuẩn bị kế hoạch chốt lời.
- Bán dần các cổ phiếu đã có lãi tốt.
- Ưu tiên giảm tỷ trọng ở các nhóm đã tăng mạnh như ngân hàng, chứng khoán, thép.

3. Trong vùng dao động 1283-1300:
- Có thể áp dụng chiến lược "mua thấp bán cao" cho một phần nhỏ danh mục.
- Đặt lệnh stop loss chặt chẽ nếu chỉ số phá vỡ mức hỗ trợ 1283.

4. Chuẩn bị danh sách theo dõi:
- Tập trung vào các cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt.
- Chú ý các doanh nghiệp có khả năng công bố kết quả kinh doanh quý 3 tích cực.

5. Duy trì tỷ lệ tiền mặt cao để sẵn sàng nắm bắt cơ hội khi thị trường điều chỉnh sau giai đoạn bứt phá.

6. Theo dõi chặt chẽ các thông tin vĩ mô, đặc biệt là các chỉ báo kinh tế Việt Nam, toàn cầu và diễn biến cuộc bầu cử Mỹ.

7. Quản lý rủi ro:
- Đặt mức chốt lời và cắt lỗ cho từng cổ phiếu.
- Đa dạng hóa danh mục để giảm thiểu rủi ro tập trung.

V. Danh mục Đầu tư Khuyến nghị

Danh mục Dài hạn:

VNM (Vinamilk): Lợi thế thương hiệu mạnh, tiềm năng mở rộng thị trường quốc tế.
FPT: Hưởng lợi từ xu hướng chuyển đổi số và tăng trưởng xuất khẩu phần mềm.
HPG (Hòa Phát): Vị thế dẫn đầu ngành thép, kỳ vọng hưởng lợi từ đầu tư công.
DGC doanh nghiệp đầu ngành trong việc sản xuất các sản phẩm phốt pho
PLX (Petrolimex): Vị thế độc quyền trong phân phối xăng dầu, triển vọng cải thiện biên lợi nhuận.
MWG (Thế Giới Di Động): Chiến lược mở rộng chuỗi Bách Hóa Xanh hứa hẹn tăng trưởng dài hạn.