Nhận định thị trường chứng khoán 14.11.2022

 

Thanh khoản thị trường duy trì ở mức cao, chủ yếu đến từ nhóm NĐT NN và tự doanh. Niềm tin nhà đầu tư Việt bị lung lay khi các cổ phiếu BĐS lớn tiếp tục nằm sàn không có thanh khoản, dẫn đến rủi ro cho hoạt động margin ở các công ty chứng khoán và trích lập dự phòng của hệ thông ngân hàng với nhóm BĐS và các doanh nghiệp có phát hành trái phiếu.

Nếu nhìn vào các cổ phiếu có hoạt động sản xuất và ít liên quan tới nhóm tài chính chúng ta đang thấy các cơ hội rất lớn khi tâm lý và nhu cầu thanh khoản trong thị trường tiền lệ làm các cổ phiếu này bị bán ra để bù đắp dòng tiền khi các kênh có thanh khoản thấp hơn như BĐS, Trái phiếu...

Tham khảo danh mục khuyến nghị của Faviz Stockpicks: Tại đây.

 

 

VNINDEX chốt phiên 954.53 (7.29 0.77%), tổng giá trị giao dịch đạt 736,493,658 CP 10,992.012  tỷ đồng. VN30 948.86 (12.06 1.29%), tổng giá trị giao dịch đạt 246,030,057 CP 4,697.343 tỷ đồng. Thanh khoản ở mức rất cao áp lực từ cổ phiếu BDS giảm sàn không thanh khoản đang gây ra rủi ro thanh toán đối với các công ty chứng khoán cấp margin cho các cổ phiếu này.

• Nhà đầu tư nước ngoài ghi nhân khối lượng giao dịch khá bất ngờ với tổng mức tham gia thị trường chiếm gần 35% tập trung chủ yếu ở STB, KDH và HPG. Tổng giá trị giao dịch phiên thứ 6 đạt  hơn 3.287 tỷ VND, giá trị mua ròng gần 2.500 tỷ nâng tổng mức mua của NĐT NN tuần qua lên hơn 10 ngàn tỷ, mua ròng 4 ngàn tỷ.
• NVL & DPR tiếp tục giảm sàn kéo tâm lý thị trường đi xuống. Nhiều công ty chứng khoán không thể bán giải chấp 2 cổ phiếu này dẫn đến khoản lỗ tiềm ẩn ước tính khoảng 3-5 ngàn tỷ tùy theo mức giá bán thành công. Do đó, nhà đầu tư đang dự báo kết quả không khả quan cho các công ty chứng khoán trong quý 4 năm nay: HCM & VCI giảm sàn,  VND & SS1 + 1%.
•  Việc tiếp tục dừng triển khai thi công các dự án bất động sản lan sang các hoạt động kinh doanh liên quan của các nhà thầu như CTD & HBC (-7%). 
• Một dấu hiệu tích cực, MSN (+ 7%) đã huy động thành công khoản vay nước ngoài 5 năm lên tới 600 triệu USD.
   

Trong tuần qua, Khối ngoại Mua ròng trên HOSE với tổng giá trị: 4,123.3 tỷ đồng

• Tập trung MUA RÒNG nhiều nhất: KDH (+528.1 tỷ), PVS (+339.7 tỷ), VHM (+296.7 tỷ), DGC (+233.9 tỷ), FUESSVFL (+224.0 tỷ).
• Tập trung BÁN RÒNG nhiều nhất: KDC (-40.3 tỷ), HSG (-40.2 tỷ), HDB (-36.3 tỷ), OCB (-30.1 tỷ), DGW (-23.7 tỷ).
   

Khuyến nghị:

Hiện tại, thị trường vẫn rất nhiều bất ổn và khó dự đoán mặc dù là giá cổ phiếu đã rất rẻ trong điều kiện thị trường tài chính sẽ sớm được ổn định và vòng quay tiền tệ trở lại mức ổn định. Các hoạt động định giá hầu như không còn được tin tưởng khi mà các bất ổn chưa được lượng hóa.

Cơ hội đầu tư giá trị khi nhiều cổ phiếu bị bán xuống dưới giá trị tài sản ròng.

Các cơ hội trading chỉ xuất hiện khi thị trường cân bằng trở lại và dòng tiền bắt đầu phân hóa.

^*Khuyến nghị trading phục thuộc nhiều vào diễn biến thị trường trong phiên, anh chị tham gia group tư vấn của Faviz để được hỗ trợ trực tiếp.

Thế giới:

Sự sụp đổ của Sàn giao dịch tiền số FTX, bên cạnh các thông tin liên quan tới việc gian lận trong quản lý đang gây mất niềm tin vào thị trường tiền số tại quốc gia được coi là có cơ chế quản lý minh bạch nhất thị trường tài chính. Tuần qua đã chứng kiến mức tăng hàng tuần mạnh nhất trong gần 5 tháng khi những người tham gia thị trường quay trở lại các loại tài sản nhạy cảm với rủi ro sau khi dữ liệu CPI yếu hơn dự kiến (7.7% so với dự kiến 8%)

• Trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu, Chỉ số Công nghiệp Dow Jones tăng nhẹ 32,5 điểm (0,1%) lên 33.747,9, S&P 500 tăng 36,5 điểm (0,9%) lên 3.992,9 và NASDAQ Composite tăng 209,2 điể (1,9%) lên 11.323,3. Trong tuần, chỉ số Dow tăng 4,2%, S&P 500 tăng 5,9% và NASDAQ tăng 8,1%.

 

 

• Giá Vàng tiếp tục đà tăng mạnh lên gần mốc 1800 USD/ounce.
• Thị trường Cryto hoảng loạn loạn tháo chạy khỏi sàn FTX bên cạnh các thông tin về gian lận trong giao dịch tiền số đang được điều tra.
• Giá dầu phục hồi nhẹ và duy trì quanh 90-100 USD/thùng.
• Dollar index giảm sâu và đã đi rời khỏi xu hướng tăng khi lạm phát dần được kiểm soát. Bond Yield bắt đầu hạ nhiệt và xuống dưới 4%.

 Bảng tổng hợp chỉ số quan trọng:

   

STT	Chỉ số	Giá trị	Thay đổi	Nhận định
1	Vnindex	954.53	(+7.29 +0.77%)	Giảm sâu
2	VN30	948.86	(+12.06 +1.29%)	Giảm sâu
3	Down Jones	33,747.86	+32.49(+0.10%)	Tăng mạnh
4	S&P 500	3,992.93	+36.56(+0.92%)	Tăng mạnh
5	Nasdaq	11,323.33	+209.18(+1.88%)	Tăng mạnh
6	Brent Oil	96.68	+3.33(+3.35%)	Đi ngang
7	Bitcoin	16.260	-1.328(+7.5%)	Giảm sâu

   

* Mức thay đổi được tính dựa trên giá cùng thời điểm của phiên giao dịch liền trước đối với Commodity.

Tham khảo nhận định 11.11.2022

Nguyễn Chí Hiếu.

Tags: