Nhận định thị trường chứng khoán 23.09.2022

 

Tâm lý chờ đợi thông tin lãi suất của Fed đã được giải tỏa lực cầu bắt đáy đã suất hiện từ đầu phiên chiều khi giá nhiều cổ phiếu cơ bản tốt đã chiết khấu đang kể, một số cổ phiếu đầu cơ cao cũng đã giảm trên 20%. Thông tin tăng lãi suất xuất hiện sau giờ giao dịch hôm qua có thể sẽ ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư vào phiên giao dịch hôm nay. Quan sát vùng hiện tại để xem Index có tạo được đáy cao hơn đáy cũ trước đó hay không trước khi có những quyết định trading ngắn hạn.

 

Thực hiện chỉ đạo của Thủ tướng Chính phủ yêu cầu NHNN tăng lãi suất huy động đồng thời giữ ổn định lãi suất cho vay trong thời gian tới để hỗ trợ doanh nghiệp, bao gồm:

1. Lãi suất tái cấp vốn tăng 1% lên 5%/năm, lãi suất chiết khấu tăng 1% lên 3,5%/năm;

2. Trần lãi suất huy động kỳ hạn từ 1 tháng đến dưới 6 tháng tăng 1% lên 5%/năm;

3. Lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng và cho vay bù đắp thiếu hụt vốn trong thanh toán bù trừ của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đối với tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài: 6,0%/năm. 

 

Đây là lãi suất điều hành và tác động chủ yếu lên hoạt động vay liên ngân hàng và giao dịch giữa các ngân hàng thương mại và NHNN. Theo thông kê của chúng tôi, 27 ngân hàng thương mại niêm yết với tổng mức Tiền gửi của khách hàng là 7.843 triệu tỷ và Tổng cho vay khách hàng là 7.927 triệu tỷ. Nên chi phí vốn chủ yếu đến từ Tiền gửi của khách hàng chứ không phải từ hoạt động Tái chiết khấu và vay liên ngân hàng. Tuy nhiên, các ngân hàng đơn lẻ sẽ có sự tác động khác nhau:

• Nhóm ngân hàng big 4: VCB, BID, CTG sẽ hưởng lợi nhiều vì có mức cho vay liên ngân hàng cao. 
• Trong khi nhóm ngân hàng nhỏ hơn thường đi vay từ Liên ngân hàng sẽ tăng áp lực chi phí vốn: LPB, SHB...
• Nâng trần lãi tiền gửi cũng sẽ hỗ trợ dòng tiền vào lại ngân hàng nhiều hơn khi chênh lệch tiền gửi với kênh trái phiếu được thu hẹp lại.

Tham khảo danh mục khuyến nghị của Faviz Stockpicks: Tại đây.

 

 

VNINDEX chốt phiên  1,214.70 (+4.15 +0.34%), tổng giá trị giao dịch đạt 473,554,639 CP 11,666.710 tỷ đồng, cao hơn một chút so với phiên hôm qua sau khi tâm lý chờ quyết định tăng lãi suất của Fed qua đi. VN30 1,228.94 (+0.74 +0.06%), tổng giá trị giao dịch đạt 119,068,250 CP 4,157.864 tỷ đồng.

• Cổ phiếu ngân hàng biến động trái chiều trong khi cổ phiếu chứng khoán tăng điểm; HCM + 5%, VCI + 4%. 
• Một số mã dầu khí giảm do giá dầu toàn cầu giảm sau khi Fed tăng lãi suất nhằm kiểm soát lạm phát có thể làm giảm nhu cầu tiêu thụ dầu: PVS, PVD, & PLX đều giảm 1% trong khi GAS + 2%. 
• Nhóm cổ phiếu ngành bán lẻ cũng tăng với cả FRT & DGW  + 2% trong khi PET  +    5% do nhu iPhone 14 cao hơn nhiều so với dự báo trước đó. 

Trong phiên hôm nay, Khối ngoại giao dịch ròng: -482.6  tỷ đồng. Chủ yếu tập trung nhóm BDS.

• MUA RÒNG: HPG (+45.2 tỷ), FRT (+19.3 tỷ), VIC (+12.8 tỷ), HCM (+9.2 tỷ), GMD (+9.0 tỷ).
• BÁN RÒNG : NLG (-108.0 tỷ), BCM (-94.9 tỷ), KDH (-78.7 tỷ), VEA (-43.2 tỷ), VHM (-36.1 tỷ).

Khuyến nghị:

Trong bản tin ngày hôm qua chúng tôi đã nhận định và khuyến nghị mua vào mạnh những cổ phiếu thuộc Faviz Stockpick khi thị trường giảm điểm mạnh. Hiện tại chúng ta tiếp tục quan sát xem Index có thể tạo được dáy sau cao hơn đáy trước đó hồi tháng 6 hay không. Tuy nhiên, những vị thế giải ngân trung hạn vẫn còn giá tốt để mua thêm nếu anh chị chưa có lượng cổ phiếu đủ.

Về phần trading tập trung vào nhóm: Chứng khoán (VCI, VND), BDS KCN (IDC), Hạ tầng xây dựng (CTD)^*.

^*Khuyến nghị trading này phục thuộc nhiều vào diễn biến thị trường trong phiên, anh chị cần liên lạc với Faviz để được tư vấn cụ thể.

Thế giới:

Chỉ số chứng khoán Mỹ, tiếp tục đà giảm với nhóm Tiêu dùng và công nghệ giảm điểm, các chỉ số chính đã tiệm cận đáy cũ hồi tháng 6 vừa qua. Xã hội Mỹ là một Quốc gia tiêu dùng, nên việc tăng lãi suất sẽ tác động trực tiếp tới túi tiền của người dân.

Chỉ số Dow Jones Average giảm 0,3%, tương đương 107 điểm, Nasdaq giảm 1,4% và S&P 500 giảm 0,9%.

 

Giá dầu vẫn quanh 90 USD/thùng khi đồng USD mạnh lên. Giá vàng vẫn nằm mức thấp nhất trong 2 năm qua và có sự phục hồi nhẹ.

Thị trường Crypto phục hồi sau khi các thông tin lãi suất được công bố đầy đủ, Bitcoin tăng lại trên 19k USD/BTC.

Chỉ số Dollar index đã bứt phá đi lên lên 111 USD, đây cũng là chuỗi tăng mạnh nhất kể từ năm 2010.

 

 Bảng tổng hợp chỉ số quan trọng:

   

STT	Chỉ số	Giá trị	Thay đổi	Nhận định
1	Vnindex	1,214.70	(4.15 0.34%)	Phục hồi nhẹ
2	VN30	1,228.94	(0.74 0.06%)	Phục hồi nhẹ
3	Down Jones	30,076.68	-107.10(-0.35%)	Giảm sâu
4	S&P 500	3,757.99	-31.94(-0.84%)	Giảm sâu
5	Nasdaq	11,066.80	-153.39(-1.37%)	Giảm sâu
6	Brent Oil	90.54	+ 0.61 (- 0.67%)	Đi ngang
7	Bitcoin	19,352.0	- 96.7(-0.4%)	Đi ngang

   

* Mức thay đổi được tính dựa trên giá cùng thời điểm của phiên giao dịch liền trước đối với Commodity.

Nguyễn Chí Hiếu.