Chứng khoán tuần 16-20/12

16/12/2024 | 00:17 View: 206

I. TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG

Vnindex đã trải qua một tuần giao dịch khá ảm đạm với mức giảm 0.6%, đóng cửa tại 1,262.57 điểm. Một số điểm đáng chú ý trong tuần:

Thanh khoản sụt giảm đáng kể, giá trị giao dịch trung bình mỗi phiên ở mức hơn 14 nghìn tỷ đồng
Khối ngoại tiếp tục rút ròng, với giá trị dòng tiền chảy ra hơn 1,131 tỷ đồng
Nhóm vốn hóa lớn có sự phân hóa nhưng khá cân bằng, giúp hạn chế mức giảm của thị trường
Các nhóm cổ phiếu vừa và nhỏ vẫn thu hút dòng tiền, nổi bật ở các ngành như: Bảo hiểm, Dầu khí, Bán lẻ....Điểm sáng trong tuần là cổ phiếu BSR với mức tăng điểm tích cực vớ thông tin niêm yết trên sàn HSX.

Nhìn chung về kĩ thuật Vnindex vẫn duy trì đà tăng trong ngắn hạn và có xu hướng tích lũy biên độ 1240-1260 trước khi có động lực tăng trở lại vùng mục tiêu 1280-1300

II. Góc Nhìn Kỹ Thuật

1. Khung Weekly

VN-Index duy trì trên ngưỡng hỗ trợ mạnh 1185 điểm trong khung tuần, khẳng định xu hướng trung hạn vẫn được bảo toàn

Hình 1: Trend tuần- trend trung hạn duy trì

Các chỉ báo kỹ thuật và tín hiệu chu kỳ đang cho thấy thị trường đang trong giai đoạn hướng lên, cho thấy tiềm năng tăng giá trong trung hạn còn khá lớn. Các chỉ báo như MACD và Histogram đang trong trạng thái tích cực, hỗ trợ quan điểm này.

Hình 2: Tín hiệu ngắn khung tuần hướng lên

2. Khung Daily

Vnindex mất hour trend và có xu hướng test về vùng hỗ trợ thấp hơn
Tín hiệu ngắn khung ngày cắt xuống 1/3 trong 2-3 phiến tới sẽ hạ về vùng thấp tích lũy cho nhịp tăng mới, tín hiệu chu kì sắp chạm vùng đáy chu kì ngày

Hình 4. hour trend 1271

Hình 5: chu kì khung daily

Hình 6 Tín hiệu ngắn cắt xuống

Các mức hỗ trợ - kháng cự quan trọng:

Kháng cự mạnh 1290-1300
Mức hỗ trợ 1260 -MA200
Hỗ trợ 1240: daily trend
Hỗ trợ mạnh trung hạn 1185

III. Kinh tê vĩ mô- chính trị tác động

Thế giới

DXY tăng vọt lên 107.x Sự biến động quá mức của đồng đô la, đặc biệt là ở chiều hướng tăng, gây ra rủi ro cho các nền kinh tế dựa vào xuất khẩu như Việt Nam. Tuy nhiên Dự trữ Liên bang dự kiến cắt giảm lãi suất trong tháng này có thể làm giảm bớt sự biến động của đồng đô la ở một mức độ nào đó, mang lại sự nhẹ nhõm cho các thị trường mới nổi như Việt Nam.
Tình hình căng thẳng tại các điểm nóng địa chính trị ngày càng leo thang và phức tạp. Xu hướng này ảnh hưởng đến tâm lý thận trọng của nhà đầu tư nước ngoài tại các thị trường mới nổi có rủi ro cao như Việt Nam

Trong nước

Chính phủ vẫn cam kết trong tham vọng nâng cao tiềm năng thương mại của Việt Nam, đặc biệt là trong các lĩnh vực tăng trưởng cao như công nghệ và chất bán dẫn. Những nỗ lực tăng cường cơ sở hạ tầng và cung cấp điện cũng đang được tiến hành, tạo nền tảng vững chắc cho các sáng kiến mang tính chuyển đổi này.
Cam kết liên tục của chính phủ đối với các cải cách chính trị và các chính sách thúc đẩy tăng trưởng tạo ra nền tảng ổn định cho khả năng phục hồi kinh tế và thu hút thêm FDI vào Việt Nam
Về mặt doanh nghiệp, sự đồng thuận kỳ vọng thu nhập quý 4 năm 2024 mạnh mẽ, với mức tăng trưởng lợi nhuận hai chữ số theo năm. Xu hướng lịch sử cũng cho thấy tháng 12 thường là một tháng tích cực đối với thị trường, mang lại sự thúc đẩy theo mùa cho tâm lý.
Về triển vọng năm 2025, được hỗ trợ bởi khả năng nâng hạng FTSE, sự phục hồi đáng kể về các chỉ số kinh tế vĩ mô và thu nhập của doanh nghiệp, cùng bối cảnh chính trị thuận lợi hơn ở Việt Nam.

IV. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ

1. Triển Vọng Thị Trường

Câu chuyện tăng trưởng dài hạn của Việt Nam vẫn nguyên vẹn, nhưng biến động ngắn hạn có khả năng sẽ tiếp diễn. Các yếu tố chính cần theo dõi bao gồm

Hoạt động của nhà đầu tư nước ngoài
Thanh khoản duy trì ở mức thấp, phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư
Áp lực tỷ giá hối đoái và khả năng căng thẳng thương mại tiềm ẩn theo định hướng chính sách của Tổng thống đắc cử Donald Trump.

Những thách thức này làm tăng thêm sự bất ổn, đặc biệt là đối với các thị trường mới nổi.

Với những yếu tố này kết hợp với thanh khoản thấp, sẽ ngăn cản sự phục hồi mạnh mẽ của thị trường hoặc sự điều chỉnh kỹ thuật đáng kể do chốt lời. Chúng tôi kỳ vọng Chỉ số VN sẽ chạm mục tiêu 1290 - 1.300 đến cuối năm.

2. Chiến Lược Đầu Tư Chi Tiết

Tuần này Vnindex dự báo nhiều biến động khi đến kỳ đáo hạn phái sinh vào thứ 5, 2 quỹ ETF lớn review vào thứ 6

VNindex có xu hương tích lũy rung lắc trong biên độ 1240-1260 để chờ các sự kiện trên

Canh cơ cấu lại danh mục, loại bỏ các cổ phiếu có lợi suất thấp
Duy trì sức mua và sẵn sàng nắm bắt cơ hội khi thị trường điều chỉnh về các vùng hỗ trợ thấp hơn
Theo dõi sát diễn biến dòng vốn ngoại, thanh khoản duy trì tốt 15.000-17.000 tỷ và các yếu tố vĩ mô
Sẵn sàng phương án giải ngân khi xuất hiện tín hiệu tích cực

3. Danh Mục Khuyến Nghị Chi Tiết

Thép : HPG
Công nghệ FPT
Chứng khoán : HCM, SSI
Ngân hàng STB,CTG,TCB
Cao su: GVR, DPR
BĐS: DXG,HDG, HDC
Tiêu dùng : MWG, PNJ, MSN
Hóa chất: DGC
Xuất khẩu VHC, ANV
Logistic HAH GMD