Quỹ đầu tư là gì? Ủy thác đầu tư là gì?

Sau khi đã tìm hiểu qua Cổ phiếu là gì và các loại hình khác của chứng khoán, nhà đầu tư rất quan tâm đến mô hình quỹ đầu tư và muốn hiểu thêm về ủy thác đầu tư và muốn biết liệu nhà đầu tư có nên mang tiền của mình giao cho các quỹ để họ đầu tư hộ không?

Quỹ đầu tư là gì?

Trở lại trường hợp công ty nông nghiệp của anh An trong bài viết Chứng khoán là gì? Thị trường chứng khoán là gì? và tiếp nối là bài viết Cổ phiếu là gì? Các loại hình đầu tư khác trên thị trường, chúng tôi cũng đã giải thích các loại hình khác trên thị trường chứng khoán. Đồng thời, ở đoạn cuối bài viết trên, anh An đã được một quỹ đầu tư FFund chấp nhận rót tiền vào với giá trị 2 tỷ đồng cho 50% cổ phần công ty anh ấy.

Vậy quỹ đầu tư là gì? Có bao nhiêu mô hình quỹ đầu tư trên thị trường chứng khoán? Làm sao quỹ đầu tư có thể nhận biết được một công ty tốt hay không?

Đầu tiên, quỹ đầu tư là một hình thức kêu gọi vốn từ cộng đồng để cùng đầu tư vào một loại hình tài sản tuân thủ theo mục tiêu được xác định như: cổ phiếu, trái phiếu,...

Nói trắng ra quỹ đầu tư FFund đã đồng ý đầu tư vào công ty nông nghiệp của anh An bằng hình thức mua cổ phiếu công ty đó phát hành. Như ở bài viết Cổ phiếu là gì? Các loại hình đầu tư khác trên thị trường có nói, không một nhà đầu tư cá nhân nào có đủ khả năng để rót một số tiền lớn vào công ty An Toàn nữa. Điều đó chứng minh được rằng vốn của quỹ đầu tư FFund không đến từ một cá thể nào đó, mà là tập hợp vốn của các nhà đầu tư Giao, Hoàng, Im, Khôi, Lâm, Mai, Nga,...

Có bao nhiêu mô hình quỹ đầu tư trên thị trường chứng khoán?

Trên thực tế có 6 mô hình quỹ đầu tư:

+ Dựa vào nguồn vốn huy động, ta có

- Quỹ công chúng (Quỹ đầu tư tập thể): Đây là hình thức huy động vốn tập thể trong công chúng. Hình thức này giúp các nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro mà vẫn đạt được hiệu quả cao với chi phí đầu tư khá thấp.

- Quỹ thành viên (Quỹ đầu tư cá nhân): Quỹ này được phát hành dành cho các thành viên riêng hoặc nhóm đầu tư. Quỹ này có tính thanh khoản thấp hơn quỹ công chúng nhưng lượng vốn lớn và người đầu tư có thể tham gia kiểm soát quỹ.

+ Dựa vào cấu trúc vận động vốn

- Quỹ đóng: Loại quỹ này có tính ổn định và thanh khoản cao do chỉ được phát hành một lần duy nhất. Số lượng chứng chỉ quỹ thường cố định và không thực hiện giao dịch mua bán.

- Quỹ mở: Quỹ này sẽ có tính linh hoạt và thanh khoản cao hơn quỹ đóng. Người tham gia sẽ không bị giới hạn về thời gian hay thành phần. Các nhà đầu tư quỹ này cũng có thể bán lại chứng chỉ quỹ nếu cần.

+ Dựa vào cơ cấu vào hoạt động của quỹ:

- Quỹ dạng công ty: Đây là một trong các quỹ đầu tư uy tín tại Việt Nam được nhiều người lựa chọn. Quỹ này thực chất là quỹ của một công ty uy tín. Họ sẽ lựa chọn một công ty quản lý và giám sát quỹ này và có thể thay đổi nếu thấy không đạt hiệu quả như mong muốn.

- Quỹ dạng hợp đồng: Đây là dạng quỹ mà một công ty sẽ đứng ra mở quỹ và kêu gọi vốn từ các nhà đầu tư khác. Việc thực hiện đầu tư sẽ dựa trên mục tiêu và điều lệ mà công ty này đề ra.

Sau khi biết được các mô hình quỹ đầu tư, nhà đầu tư sẽ quan tâm rằng có nên giao tiên của mình cho quỹ đầu tư hộ không và rủi ro của việc này sẽ cao hơn hay thấp hơn việc nhà đầu tư tự đầu tư trên thị trường? Hãy tìm hiểu về ủy thác đầu tư để có câu trả lời phù hợp.

Ủy thác đầu tư là gì?

Việc nhà đầu tư giao tiền cho một quỹ đầu tư để đầu tư hộ mình trên thị trường chứng khoán được gọi là hành động ủy thác đầu tư.

Ủy thác đầu tư có an toàn không?

Việc này còn phụ thuộc vào 3 yếu tố sau đây:

1/ Khẩu vị đầu tư hay triết lý đầu tư của quỹ đầu tư

Điều này khá quên thuộc khi bạn xem chương trình Shark Tank Việt Nam - Thương Vụ Bạc Tỷ khi các nhà đầu tư trên chương trình cũng là những nhà quản lý quỹ cho doanh nghiệp của mình. Ở đầu mỗi tập phát sóng, mỗi người sẽ nói về tầm nhìn, chiến lược đầu tư, quan niệm đầu tư,... Những điều trên tạo thành khẩu vị đầu tư hay triết lý đầu tư của quỹ đầu tư mà họ đang quản lý.

Ví dụ trong chương trình, nếu bạn muốn mức độ an toàn khi đầu tư cao, bạn không nên đầu tư vào quỹ đầu tư do shark Dzũng quản lý do khẩu vị của anh ta là đầu tư mạo hiểm với những start up công nghệ.

Ở chiều ngược lại,shark Phú thể hiện khẩu vị đầu tư rõ ràng của mình là đầu tư tăng trưởng khi luôn hỏi cặn kẽ chi tiết doanh thu, lợi nhuận, dự đoán tương lai,... Đồng thời, ông luôn thiết lập các điều kiện ràng buộc đối với các start up và điều quan trọng là start up đó phải có khả năng sinh lời.

Trên thị trường chứng khoán, các quỹ đầu tư cũng đã xác định những khẩu vị đầu tư đó của mình ngay từ đầu dựa theo cách họ lựa chọn danh mục cổ phiếu để đầu tư vào. Khi bắt đầu giao tiền cho quỹ, nhà đầu tư phải nắm rõ và nghiên cứu thật kỹ và quan sát sự biến đổi trong danh mục đầu tư này.

2/ Phương pháp luận của quỹ đầu tư

Triết lý giống như lý thuyết của 1 bài học, ai cũng có thể nói triết lý, vậy ai sẽ là người hành động đúng theo nó? Phương pháp luận sẽ giúp ta biết được điều đó khi nó là quy trình hành động thực tế để đạt được triết lý đầu tư đó.

Ví dụ, một nhà đầu tư có thể nói với bạn anh ta đầu tư theo phương pháp của Waren Buffett. Tuy nhiên, trong quá trình tham gia trên thị trường, bạn quan sát và thấy anh ta chỉ liên tục lướt sóng và không biết chút gì về phân tích tài chính doanh nghiệp. Liệu bạn có tự tin giao tiền cho anh ấy đi đầu tư?

3/ Các điều khoản của quỹ đầu tư liên quan đến chi phí quản lý vốn

Người quản lý quỹ đã có triết lý đầu tư tốt, trong quá trình xây dựng và phát triển quỹ đầu tư, anh ta làm đúng theo những phương pháp luận mình tạo ra. Tuy nhiên, sẽ như thế nào nếu một ngày số tiền lãi lên rất cao và anh ta ôm tiền lãi một mình, không chia lại cho những nhà đầu tư đã góp vốn vào?

Rủi ro đó sẽ được giải quyết nếu ngay từ đầu, nhà đầu tư đọc kỹ những điều khoản liên quan đến chi phí quản lý vốn trước khi đưa tiền của mình cho quỹ đầu tư.

Tôi nên chuẩn bị gì trước khi gửi tiền vào quỹ đầu tư?

Nhà đầu tư trước khi trao tiền cho 1 quỹ đầu tư nào đó nên chuẩn bị 2 vấn đề sau:

1/ Lựa chọn công ty quản lý quỹ tốt để đầu tư vào

Như Faviz có nói ở phần trên, 1 công ty quản lý quỹ tốt phải đáp ứng đủ cả 3 yếu tố trên. Trong đó yếu tố quan trọng nhất vẫn là triết lý đầu tư của họ có phù hợp với bạn hay không.

Trên thị trường hiện tại có rất nhiều sản phẩm quỹ đầu tư được phân khúc dành phụ thuộc vào mức độ chịu đựng rủi ro của bạn.

Điển hình như quỹ VinaCapital có:

Quỹ đầu tư VEOF: Loại hình quỹ mở đầu tư vào cổ phiếu trung và dài hạn mang lại lợi nhuận bền vững cho nhà đầu tư.
Quỹ đầu tư VFF: Loại hình quỹ mở trái phiếu, với 100% vốn được sử dụng đầu tư vào trái phiếu. Số tiền đầu tư tối thiểu 2 triệu/ lần.
Quỹ đầu tư VIBF: Quỹ mở cân bằng đầu tư theo quy định của Ủy ban chứng khoán nhà nước. VIBF đa dạng loại hình đầu tư, có mức rủi ro trung bình.
Quỹ VESAF: loại hình quỹ mở dài hạn, đầu tư cổ phiếu từ 2-5 năm. Giải pháp phù hợp với nhà đầu tư có kỳ vọng đầu tư sinh lời cao, mức rủi ro trung bình và cao.

2/ Kiến thức đầu tư chứng khoán không chỉ cơ bản mà còn nâng cao

Đồng ý là khi bạn đã rót tiền vào quỹ đầu tư nào đó, bạn sẽ không cần phải lo lắng về vấn đề đầu tư như thế nào cho hợp lý như nhà đầu tư chứng khoán cá nhân. Tuy nhiên, không phải lúc nào quyết định của quỹ đầu tư cũng đúng 100% và có thể sẽ chịu ảnh hưởng bởi một số tác động khác.

Để phòng ngừa rủi ro trên, bạn nên cập nhật cũng như nâng cao kiến thức đầu tư trên thị trường chứng khoán để có thể đưa ra những quyết định mua vào và bán chứng chỉ quỹ ra một cách phù hợp nhất

Trên đây là tất cả những kiến thức về quỹ đầu tư và ủy thác đầu tư trên thị trường chứng khoán mà đội ngũ của Faviz Investment đã tổng hợp và gửi đến quý anh chị đầu tư.

Faviz Invesment hiện tại có đang quản lý quỹ đầu tư nào không?

Như đã để cập trong phần Giới thiệu về chúng tôi, Faviz Invesment tự hào là một trong những công ty đầu tiên phát triển mô hình 3D trong thị trường chứng khoán bao gồm:

D1 - Đào tạo: Học đầu tư từ đội ngũ chuyên gia của Faviz. Nhà đầu tư có thể tìm hiểu kiến thức từ cơ bản đến nâng cao trên thị trường chứng khoán.

D2: Data: Cung cấp bộ công cụ Faviz Tool giúp hỗ trợ nhà đầu tư tốt hơn trong việc lọc được những cổ phiếu tốt.

D3: Đầu tư: Tại đây chúng tôi cung cấp cho quý nhà đầu tư 2 lựa chọn quỹ phù hợp là:

- Quỹ đầu tư tăng trưởng